“山西军人工艺实习厂”，以第一混成旅旅长商震为总办，总办下设厂长，厂长李陶庵（李蒙淑）。厂内设铜元科、化炼科、电气科，翌年又将以上三科改为机械科、子弹科、化炼科，不久又改名为一、二、三科。

第一科所辖工厂有：机器厂（附属木样厂、铆工厂2个分厂）、铜元厂、炮厂、机关枪厂、电汽厂、铁工厂、罐头厂等7个工厂；

第二科所辖工厂有：枪弹厂、炮弹厂、炸药厂、无烟药厂、酸厂、压药厂等6个工厂；

第三科所辖工厂有：熔炼厂（附属翻砂、制罐2个分厂）和炼钢厂。

此外，还另设铜元厂，直属厂长管辖。随着工厂规模的扩大，是年冬又招收艺徒400余名。1924年山西军人工艺实习厂还成立了飞机厂，曾装造过几架教练机，后因花费昂贵而停办。同年，阎锡山还决定兴建育才炼钢厂和育才机器厂，并派工艺实习厂厂长李蒙淑和技术科长洪中，赴欧洲考察。1925年5月间成立两厂筹备处，1926年两厂竣工投产。1926年春，工艺实习厂增设压药分厂，又添置压弹设备与铜壳厂合名为水压机厂，至此，军火生产规模基本完备，职工增加到11000余人，设备增至2300部，月产火炮10余门、冲锋枪900支、机关枪30挺、炸弹30000余发（《山西文史精选——阎锡山垄断经济》山西高校联合出版社1992年版，第200页）。

阎锡山从1917年到1927年经过几次扩军，其晋绥军的数量已达近15万。为保证部队枪弹等物资的供给，他进一步扩大军事工业，1927年将“山西军人工艺实习厂”改为“太原兵工厂”。到1930年中原大战爆发前为止的这四年中，可以说是阎锡山军事工业发展的极盛时期。太原兵工厂直接隶属于阎锡山的督办公署，兵工厂废除了实行多年的总办制，实行厂长制，厂下设有采运、验收、工务、检验、稽核6个处。这6个处中，以张书田（与阎锡山有亲属关系）任处长的工务处最为重要。因为它分管厂内20多个部门，计有处本部、工程师部、医疗所、制图室，以及17个分厂，即枪厂、冲锋枪厂、炮厂、枪弹厂、炮弹厂、机械厂、炸弹厂、双用引信厂、机关枪厂、压药厂、电汽厂、压铜壳厂、铁工厂、罐头厂、熔炼厂、木样厂等，其中压铜壳厂与压钢弹厂合并为铜壳厂，成为16个分厂（曹焕文：《太原工业史料》）。

在太原兵工厂成立的同时，将原无烟药厂和制酸厂两个分厂单独划出，另行组建了山西火药厂。首任厂长由毕业于日本九州大学化工科的张恺担任，工程师为日本帝国工业大学电气、化学科毕业的曹焕文。

经过不断地发展，阎锡山的军事工业在产品种类和产品数量上都有了很大增加，技术水平也有了明显的进步与发展。到中原大战前，“太原兵工厂和山西火药厂共有设备3800部，职工15000余人”，主要产品为：六五步枪、六五机关枪、冲锋机关枪、自来得手枪、一七式手枪、冲锋枪子弹、一三式七五毫米高炸力开花全弹、两用高炸力开花全弹、一四式七五毫米野炮钢质高炸力开花全弹、两用钢质高炸力开花全弹、一二0毫米重炮假引信全弹、一六式一0五毫米重炮低炸力开花全弹、假引信全弹、七五毫米迫击炮弹、一五0毫米迫击炮弹、手榴弹、手雷、滚雷、地雷等。在1928年至1930年间，太原兵工厂的月产量为：轻重炮35门、迫击炮100门，步枪300支，机枪15挺，冲锋枪900支，炮弹15000发，迫击炮弹9000发，子弹420万发，同20年代初期相比，炮增加长2.5倍，步枪增长6.5倍、炮弹增加2.5倍，子弹增加6倍（《山西文史资料精选——阎锡山垄断经济》第202页）。